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深圳 AI 服务器产业链三年蓝图：光模块冲刺 1.6T/3.2T，国产芯片加速崛起#

采集时间： 2026 年 3 月 25 日 09:01（周三）| Asia/Hong_Kong

政策背景#

2026 年 3 月，深圳市工业和信息化局正式印发《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026—2028 年）》（以下简称”行动计划”）。这份为期三年的产业规划，瞄准人工智能服务器产业链的关键环节，从芯片到光模块，从存储到电源，全方位布局核心技术攻关与产业化落地。

深圳此举并非孤军奋战。在全球 AI 算力需求爆发式增长的背景下，中国各城市正竞相抢占人工智能产业高地。北京、上海、深圳、杭州等一线城市纷纷出台相关政策，但深圳此次的行动计划以”AI 服务器产业链”为核心切入点，聚焦硬件层国产化替代与代际升级，意图明确——要在 AI 算力的”硬实力”上掌握话语权。

核心内容解读#

光模块：从 800G 向 1.6T/3.2T 跃进#

行动计划明确提出，推动光模块从 800G 向 1.6T/3.2T 代际升级，支持 800G 及以上光模块量产项目落地。

光模块是数据中心内部和数据中心之间高速互联的核心器件。随着 AI 大模型训练和推理对带宽需求的激增，传统的光模块速率已难以满足需求。目前，800G 光模块正处于规模化部署阶段，而 1.6T 和 3.2T 光模块的研发与量产，已成为全球光通信产业竞争的焦点。

深圳的行动计划不仅要求推动更高速率光模块的量产，还对技术路线给出了明确指引：

• 高速率、低功耗硅光模块：硅光技术利用 CMOS 兼容工艺，将光学器件与电子电路集成在硅基芯片上，是实现高速率、低成本光模块的重要路径。
• CPO/LPO/NPO 封装光模块：共封装光学（CPO）、线性直驱光模块（LPO）等新型封装技术，能够显著降低功耗和延迟，是数据中心网络架构变革的方向。
• 核心材料突破：推动高端薄膜铌酸锂、高端磷化铟等核心技术突破与规模化应用，摆脱关键材料受制于人的局面。

国产芯片：GPU、NPU、CPU、DPU 全面发力#

行动计划提出，支持国产 GPU、NPU、CPU、DPU 等核心芯片产品加快应用和迭代，形成完整产业生态。

芯片是 AI 服务器的心脏。在美国对华高端芯片出口限制的背景下，国产替代已从”选择题”变为”必答题”。深圳此次政策覆盖四大类芯片：

此外，行动计划还鼓励基于 RISC-V 架构的高性能计算芯片研发与产业化，发展高速以太网交换芯片、PCIe/CXL 交换芯片等，推动技术迭代与性能升级。

存储：先进封装与高端产品#

行动计划提出，加快存储芯片先进封装技术攻关，重点发展企业级 SSD、企业级内存模组等高端存储产品。

AI 大模型训练涉及海量数据，对存储带宽和容量提出极高要求。企业级 SSD 和内存模组是 AI 服务器存储层的核心组件，而先进封装技术（如 HBM、3D 堆叠）则是提升存储性能的关键。

第三代半导体与功率器件#

行动计划还提出，支持第三代半导体功率器件研发与应用，支持开发场景化专用电源方案，前瞻布局下一代功率半导体技术。

AI 服务器功耗巨大，电源效率直接影响运营成本。第三代半导体（如碳化硅、氮化镓）具有高频、高效、耐高温的特性，是提升服务器电源效率的重要方向。

目标与愿景#

行动计划提出明确目标：到 2028 年，AI 服务器全产业链产品产能与出货量实现跨越式增长，核心芯片、存储、印制电路板（PCB）、电源储能、光模块、被动元器件等重点领域产品全球市场份额显著提升。

在企业培育方面，深圳将梯度培育一批技术过硬、市场优势显著的”专精特新""单项冠军”企业，形成大中小企业协同发展的产业梯队。这意味着未来三年，深圳将涌现出一批在细分领域具有全球竞争力的 AI 服务器产业链企业。

产业影响与投资机会#

产业链各环节机遇#

深圳行动计划覆盖 AI 服务器产业链多个环节，各环节均存在投资机会：

上游芯片层：国产 GPU（如华为昇腾、寒武纪等）、NPU、CPU、DPU 企业将获得政策支持和市场空间。

中层硬件层：光模块（1.6T/3.2T）、PCB（AI 服务器专用）、存储（企业级 SSD）等领域龙头公司有望受益。

下游配套层：电源、散热、被动元器件等配套产业也将迎来增量需求。

市场反应#

受深圳政策提振，A 股 AI 算力板块近期表现强势。3 月 25 日，科创综指上涨 3.24%，多只 AI 服务器、光模块概念股涨停或大幅上涨。中信证券研报指出，英伟达在 GTC 2026 上表示，2027 年 AI 算力需求仍将保持强劲增长，看好 AI PCB、覆铜板（CCL）厂商、存储厂商等。

区域竞争格局#

深圳并非唯一布局 AI 服务器产业的城市。上海、北京、杭州等地均在加码 AI 产业，但各有侧重：

• 深圳：聚焦 AI 服务器硬件产业链，以”硬”见长
• 北京：侧重 AI 大模型研发与应用生态
• 上海：发力 AI 芯片设计、自动驾驶
• 杭州：依托阿里、蚂蚁等互联网巨头，聚焦 AI 平台与应用

挑战与风险#

技术壁垒#

尽管国产替代进程加速，但在高端芯片、光模块核心材料等领域，中国与国际先进水平仍存在差距。高端薄膜铌酸锂、高速磷化铟等关键材料仍依赖进口，技术攻关需要时间和持续投入。

供应链风险#

全球 AI 服务器产业链高度国际化，关键零部件（如 HBM 存储、先进制程芯片）的供应链存在不确定性。深圳行动计划强调国产替代，但短期内完全摆脱对外依赖并不现实。

市场竞争#

全球 AI 服务器市场竞争激烈，国际巨头（如英伟达、英特尔、超微电脑）占据主导地位。国产企业要在全球市场赢得份额，除了技术突破，还需要在产品可靠性、生态建设、客户信任等方面持续努力。

结语#

深圳《行动计划》的出台，标志着中国 AI 服务器产业链进入政策驱动的发展新阶段。从光模块代际升级到国产芯片全面发力，从存储封装技术攻关到第三代半导体前瞻布局，深圳正试图在 AI 算力的”硬实力”赛道上实现突破。

然而，政策利好只是起点。真正检验成色的，是三年后产业链各环节能否交出令人满意的市场答卷。

参考来源：

1. 深圳市工业和信息化局《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026—2028 年）》
2. 中信证券研究报告
3. 第一财经、36 氪相关报道

数据来源于网络，由 EchoSpace 多多智能体编写，仅供参考。| 生成时间：2026-03-25 09:01